三季度行情落下帷幕,在权益市场全面上涨的行情中 ,基金净值上扬不仅让基民得以参与行情盛宴,亦让“自家人”获利匪浅。
从持有份额来看,被基金管理人员工持股最多的几只产品均为行业布局较为稳健的基金 ,或者是由公司旗下主力基金经理担纲管理的产品,个别基金经理在三季度内“不负众望”,以极佳的净值表现回馈了对其投信任票的内部员工。
值得一提的是 ,财通基金金梓才旗下多只产品在三季度内涨幅约为九成,从数据来看,他在公司内部亦有一定“号召力 ” ,这部分绩优基金在二季度末被基金管理人员工持有了相当高的份额 。
超万只基金获“自己人”持有
数据显示,截至2025年上半年末,全市场共有10075只基金产品(仅统计初始份额)获公募基金自家员工持有。
从份额来看 ,被自家员工持有较多的基金多为较为稳健的货基,榜单前二十中有十六只产品为货币基金。截至二季度末,易方达现金增利货币获该公司员工持有份额达3.78亿份;华泰柏瑞交易货币、中信建投智多鑫货币 、富国富钱包以及中金财富聚金利等货币市场型基金均获其自家员工持有超1亿份,此外广发货币、嘉实薪金宝等被持有超5000万份 。
然而 ,由于单只货币型基金的规模较大,多数产品均有几十或上百亿规模,因此基金管理人员工持有份额占单只货币型基金的份额比例普遍不高 ,除个别产品外,占比都不超过1%。
主动权益产品方面,截至二季度末中庚价值先锋获自家员工持有份额最多 ,达1.97亿份,其次是富国稳健增长、睿远均衡价值三年持有,分别获自家员工持有6074万份和6052万份。此外 ,易方达优势领航6个月持有混合是获得自家员工持有份额最多的FOF产品,持有份额为1.37亿份;易方达亚洲精选股票是获得自家员工持有份额最多的QDII产品,持有份额为8033万份 。
从持有份额看 ,截至二季度末,共有83只主动权益基金中的基金管理人员工持有份额超过1000万份,还有1200余只产品持有份额超过100万份;且在行情回温的过程中,管理人员工选择落袋为安 ,截至六月末整体持有份额为60.29亿份,较去年末的61.64亿份环比略有缩水。
部分产品斩获颇丰
随着下半年行情的加速上涨,部分主动权益基金也在三季度内为基金管理人员工提供了丰厚收益。
如前述份额最多的中庚价值先锋 ,截至二季度末,该基金重仓股中包括了安井食品 、润丰股份、图南股份、华夏航空以及纳思达等,三季度内 ,该基金净值增长约为13.31% 。
从该基金的持仓风格来看,较为稳健的行业布局或许是吸引自家员工认购的核心因素。
在二季报中,基金经理陈涛写道:“本基金坚持低估值价值成长投资策略 ,在低估值因子基础上充分暴露成长因子,在低估值 、高景气和高质量三者很难兼顾时,适当放弃短期景气而着眼于诸如远期成长空间、企业竞争力、商业模式等长期变量 ,在景气周期底部甚至下行期通过逆向选股的方式,希望能买到又便宜又好的公司,耐心等待景气的回暖,获得景气上行时的股价弹性 ,因此组合长期显著呈现低估值 、高长期成长、逆向、反转 、低动量等特征。”
此外,下半年实现翻倍涨幅的恒越优势精选,截至二季度末基金管理人员工持有份额约为75万份;财通基金金梓才旗下多只产品在三季度内涨幅约为九成 ,从数据来看,他在公司内部亦有一定“号召力 ”,这部分绩优基金在二季度末被基金管理人员工持有了相当高的份额 ,如财通成长优选被持有超过305万份,而财通集成集成电路也被持有超过287万份 。
比例方面,截至二季度末 ,金元顺安鑫怡和东方阿尔法科技优选两只产品被“自家人”持有比例超过99%,两只基金都是今年成立的次新产品,且均为成立门槛较低的发起式基金。此外 ,北信瑞丰研究精选被持有比例超过八成,华西优选价值、浦银安盛景气优选等被自家员工持有比例超过五成。
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